银行上市热潮延续！贵州银行将赴港IPO

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2021-05-14

贵阳银行之后，贵州省将迎来第二家上市城商行。

作者 | 寿司英雄

来源 | IPO那点事

数据支持 | 勾股大数据

2月13日，贵州银行传出赴香港IPO消息，融资规模不超过10亿美元（折合约78亿港元）。

还记得去年贵州银行召开2018年工作会议，在总结2017年该行发展的成绩的同时，也对其工作做出了相关展望和安排，其中一项便是：争取早日达到上市标准，择机登陆资本市场。若IPO能顺利进行，意味着继中西部第一家在A股上市的银行——贵阳银行之后，贵州省将迎来第二家上市城商行。

业绩稳健增长

贵州银行于2012年10月11日正式挂牌成立，是以遵义、安顺、六盘水三家城市商业银行为基础合并重组设立的省级地方法人金融机构，也是贵州省委、省政府领导下的大型国有企业兼注册地。

格隆汇app查询显示，截至去年9月末，贵州银行资产总额达到3153.47亿元，比2017年末（2874亿元）增加了279亿元，增幅达到9.71%，突破了3000亿元大关；各项存款余额2056.44亿元，较2017年末增长1.66%；各项贷款余额1177.61亿元，较2017年末增涨32.64%；2016年、2017年和2018年前三季度，贵州银行分别实现营业收入76.55亿元、84.57亿元和62.64亿元，净利润分别为21.69亿元、22.84亿元和21.37亿元，总体而言业绩呈现稳健增长的态势。

同时，贵州银行保持了较高的资产质量，推进不良贷款率持续下降，2016年末、2017年末和2018年9月末，不良贷款率分别为1.85%、1.54%和1.14%，远低于商业银行行业和贵州省银行业的平均水平。

另外值得注意的是，茅台(600519.SH)集团是贵州银行的第二大股东。

格隆汇app查询显示，截至去年11月末，贵州银行前五大股东为：贵州省财政厅、中国贵州茅台酒厂(集团)有限责任公司、贵安新区开发投资有限公司、深圳高速公路股份有限公司和遵义市国有资产投融资经营管理有限公司，持股比例分别为14.3%、14.13%、8.48%、3.44%和3.31%。

银行上市热潮不断

实际上，贵州银行着实启动IPO计划也在意料之中，毕竟这几年来银行IPO热潮正在持续升温，国内城商行、农商行上市进程不断加速，其中成都银行、长沙银行、郑州银行、紫金银行、青岛银行纷纷登陆A股，以甘肃银行、广州农商行、江西银行和九江银行为首的银行也纷纷剑指香港联交所。

格隆汇app查询显示，就目前为止A股上市银行数量已突破“30”大关。此外，西安银行也招股上市在即，加上春节前成功过会的青岛农商行，A股上市银行队伍有望进一步扩充至32家。

另外，数据显示，还有12家银行在等待A股大门的敞开，这些银行均为以城商行、农商行为核心的地方银行，分布地区涵盖江苏、浙江、福建、重庆、安徽等地区。除了正常排队的银行外，兰州银行因不良率过高等问题一直处于“中止审查“状态，而这恰恰暴露了银行上市的一些痛点。

银行上市关键点

2月11日国务院常务会议召开之时，决定支持商业银行多渠道补充资本金，其中，通过资本市场补充银行资本（权益型资本工具）这一渠道也将被加速推进，这也坚定了不少银行冲击上市的决心。

然而，处于“中止审查”状态的兰州银行也给众多银行“好好上了一课”，冲刺IPO的它实则“压力山大”，较高的不良率和贷款等重点部分隐忧不断。

该行近三年营收和利润的双增并不能减轻该行资本金压力尽显的现状。数据显示，2015年末、2016年末、2017年末，该行的资本充足率分别为11.5%、12.52%、12.5%，一级资本充足率和核心一级资本充足率均分别为9.92%、9.85%、9.98%。而2015-2017年城商行的平均资本充足率分别为12.59%、13.28%、13.65%，兰州银行相较行业平均值偏低。

同时，虽然去年以来商业银行均不同程度加大了对不良资产的核销力度，但兰州银行不良贷款率已经连续三年超过城商行平均水平。截至2013年末、2014年末、2015年末、2016年末、2017年末，兰州银行不良贷款率分别为0.91%、1.13%、1.8%、1.77%、2.09%，高于同期城商行整体平均不良率。

同时，2017年兰州银行逾期贷款大增26.99亿元，同比增幅高达73.78%；其中逾期天数在90天以内的利息逾期但本金未逾期的贷款增长较多，达到11.79亿元；截至2017年末，兰州银行股东股权质押共计20笔，涉及股份数7.82亿股，占该行总股本的15.62%;持有的股份被司法冻结共计10笔，冻结股份总额为2.59亿股，占比5.06%。值得注意的是，根据招股书显示，兰州银行报告期内接受监管、检查共计15次，问题聚焦在信贷业务、公司治理、票据业务、理财业务等方面。

而上述的有关不良贷款、相关检查整改等问题恰恰是银行冲击上市路程上难以回避、需要直面的痛症。现今而言，证监会发审委依然对银行不良率、银监会相关检查,银行落实与整改以及处罚情况、银行股权架构等问题加以重视关注，基于上述背景，可以说兰州银行基本上是戳了不少证监会的“雷点”。

2018上市银行业绩亮眼

尽管少数银行因自身问题被IPO“拒之门外”，但回顾2018，大多数上市银行还是交了一份可圈可点的成绩单。

就目前而言，30家A股上市银行中已有20家发布了2018年度成绩单，盈利基本保持稳定增长，资产质量好转，风险抵御能力加强。具体数据方面，超半数上市银行2018年净利润增速高于2017年同期，且20家上市银行中8家增速达两位数；13家银行不良贷款率同比下降或持平，资产质量总体可控。

其中，招商银行、平安银行等17家A股上市银行均实现营收正增长；招商银行、浦发银行、中信银行等8家银行的营业收入均突破千亿；上海银行营业收入增幅最大，同比增长32.49%；在净利润方面，2018年招商银行实现归属于母公司股东的净利润805.6亿元，居17家银行之首，可以看出：尽管在外部不确定性因素的加持下，上一年银行也整体经营环境压力较大，但银行业，尤其是上市银行的整体经营依然可以保持在较为平衡的稳定点上。

结语

就目前而言，尽管在未来不确定性的大环境下，银行经营在一定程度上将会受一些波及影响，但在市场回归理性的趋势下，随着银行补充资本金的脚步的推进，银行业整体经营业绩和资产质量皆有望呈现稳中向好的趋势，这意味着银行板块存在估值修复的机会。

而对于那些谋求上市“求胜”又或是“求生”的银行而言，抓紧处置各类风险隐患，加快提升资产质量，提高股东管理和公司治理从而不断推动其高质量发展，依旧是做好本分工作的重中之重。